健全增信体系:改进完善民企金融服务的“基础工程”

发布:七股票网会员 时间:2020-01-04 12:06:35 栏目:财经热点 阅读()
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  “与以往政策相比,《意见》的创新之处在于,提出要推进依托供应链的票据、订单等动产质押融资,鼓励第三方建立供应链综合服务平台。”东方金诚高级分析师冯琳接受《金融时报》记者采访时表示。

  近日发布的《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》(以下简称《意见》),提出若干触及制度层面的改革举措以破除民营企业发展面临的体制性障碍。其中,“健全民营企业融资增信支持体系”被业内专家认为是改进和完善民企金融服务的一项重要“基础工程”。

  国家金融与发展实验室副主任曾刚坦言:“实际上,银行已经开始在实践中采取一些民企增信的创新做法,例如利用供应链金融的方式来支持民企融资。不过,一些供应链核心企业出于多方面考虑并不愿意去为民企做债权债务关系的确认,这也恰恰反映出,目前民企融资增信的支持体系仍待健全。”

供应链金融前景可期

  一些基层调研发现,民营企业之所以“融资贵”,根本原因在于“融资难”。中国银行的一项调查显示,企业普遍认为,商业银行提供给中小企业的资金并不“贵”,约70%的企业认为“银行贷款与其他融资方式相比更便宜、但更难获得”。那么,民营企业融资难,到底难在哪里?

  “难在在现行融资体系下,民企很难证明自己的资信实力。”曾刚表示,信用是融资的基础。实践中,一方面,部分民企主体缺乏信用记录,有的甚至连财务信息都没有,使得银行难以对其进行信用评级;另一方面,由于信息不对称的存在,部分民企的运营模式、资产形态很难转化为让金融机构信服的抵押物、担保物。

  为此,《意见》提出,“健全民营企业融资增信支持体系。推进依托供应链的票据、订单等动产质押融资,鼓励第三方建立供应链综合服务平台。”

  冯琳认为,《意见》出台的背景恰恰在于民营企业往往缺乏不动产作为抵押,导致其难以获得银行信贷的支持,而供应链金融能够利用企业变现能力较强的动产(如企业的存货、应收账款、预付账款、应收票据等)作为还款保障,或可为缺乏不动产的民营企业融资提供可行的渠道。

  “可以说,供应链金融实际上是脱离民营小微企业自身主体信用进行的一种创新尝试,银行不依靠小微企业自身信用信息,而是依靠交易信息来进行信用风险评估。那么,交易信息的准确性如何确定呢?这就需要核心企业的确权。”曾刚表示,供应链体系对于应收债项的确权是民企信用信息真实性和可靠性的保障。

  对此,《意见》明确,“民营企业、中小企业以应收账款申请担保融资的,国家机关、事业单位和大型企业等应付款方应当及时确认债权债务关系。”

  实际上,一些银行已经开始在供应链金融领域“崭露头角”,例如,广发银行提出“构建平台经济下的智慧供应链金融生态圈”。据该行相关负责人介绍,2019年上半年,广发银行通过“e秒供应链”为约3000家企业提供了2000多亿元融资。客户通过“e秒供应链”办理融资,无需亲临银行网点,即可获得全流程线上服务,轻松完成应收/预付融资申请、收款确认、赎货申请及提货通知等业务操作,更可实现不落地“秒级”放款。

完善信用风险分担机制

  “相比大型企业,民营小微企业风险承受能力弱是不争的事实。这就需要外部融资增信支持体系和风险补偿机制的介入,帮助金融机构敢贷愿贷。”曾刚表示,建立起信用风险的分担机制,正是担保体系的重要性所在。通过担保机制,把民营小微企业贷款的超额风险分担出去,银行的潜在损失可以控制在可接受范围之内,那么银行对于民企贷款的风险定价就会下降,可以达到降低民企融资成本的效果。

  新网银行首席研究员董希淼告诉《金融时报》记者,“民营企业融资增信目前所面临的问题可以归结为三个‘缺’缺数据、缺征信、缺担保。”具体到现有担保体系来看,存在的问题是,政府的融资担保体系很难全面覆盖民营企业,民间的融资担保公司收费又较高,偏离了降低民企融资成本的初衷。《意见》提出,积极探索建立为优质民营企业增信的新机制,鼓励有条件的地方设立中小民营企业风险补偿基金,研究推出民营企业增信示范项目。

  “设立中小民营企业风险补偿基金,在之前的政策文件中已经有所涉及,这次比较新颖的提法是,推出民营企业增信示范项目。”中国邮政储蓄银行高级经济师卜振兴告诉《金融时报》记者,示范项目主要还是要依靠政府政策性资金的引导示范作用。

  值得一提的是,对于缓解科技型企业融资难题,重庆市探索出一些新路径、新方法,值得借鉴。据悉,为解除银行的后顾之忧,重庆市积极推动知识价值信用贷款改革。重庆市、区两级财政资金以4∶6的比例出资设立知识价值信用贷款风险补偿基金;重庆银保监局鼓励银行积极研发产品,主动对接知识价值贷款体系。

  数据显示,截至2019年10月末,重庆市累计有4524家企业提出贷款申请,银行审批通过2064家,申请通过率为46%;累计为1960家企业提供了58.97亿元贷款(知识价值信用贷款29.75亿元,叠加发放商业贷款29.22亿元)。其中,563家企业首次获得银行贷款,金额7.29亿元,占已获贷企业总数的29%。

增信体系建设需多方合作

  那么,对于银行机构而言,在支持健全民企融资增信体系方面,可有何作为?“合作”与“金融科技”是受访专家提及最多的关键词。

  “金融体系当中不同机构有各自不同的比较优势,把各自的专业优势进行集合之后,有可能降低整体的民营企业融资成本,让整个增信体系更加有效率。”曾刚认为,银行应该秉承更加开放的态度加强与融资担保机构、其他金融机构的合作,通过综合化服务一方面提高民企服务效率,另一方面有效控制相关风险。

  对此,卜振兴持有相似观点,他认为,银行应采取市场化方法帮助民企提升融资效率、降低融资成本,一是银行机构要与金融科技、小贷公司等助贷机构合作,提升风险识别能力;二是要与担保机构合作,提升信贷投放能力。

  此外,在技术层面上,“金融科技”应用的重要性被多位受访专家提及。“民营小微企业融资是区块链重要的应用场景。”董希淼认为,小微企业融资难、融资贵、融资慢,关键原因在于“双向信息不对称”:一方面,银行难以收集和甄别小微企业经营数据并据此进行信贷决策,存在畏难心理;另一方面,小微企业未全面了解银行产品和服务,想当然地认为银行门难进、款难贷。而区块链技术,正好有助于破解小微企业贷款中信息不对称以及由此引发的道德风险和逆向选择等问题。

  值得一提的是,武汉众邦银行充分运用区块链、物联网、大数据等金融科技手段,推出创新产品“众链贷”,探索解决供应链小微企业金融难点。该产品运用区块链技术,搭建业务运行底层基础平台,各节点数据在授权后可供被授权节点读取和使用,目前授权数据包括历史交易数据以及授信申请、放款申请、还款申请、授信通知、放款通知、还款通知等交易环节。

  曾刚认为,一些银行已经开始在技术层面做一些积极的探索,更好地使用外部信息数据平台和新的金融科技来降低运营成本,提升风险管理能力,进而推动民企融资成本的降低。近期,招商银行专门为民营小微企业研发的“招贷APP”面世,引入大数据风控与风险量化模型应用,以“人机结合”的方式建立了一套以数据驱动为主导的风险管理体系,并在此基础上对风险来源多样化的小微客户建立了标准化、系统化的风险控制体系。

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体系 民企 金融 基础 工程

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